Chủ đề: Biến chính của khoản đầu tư
-
06-08-2017, 10:44 AM #1hoangtung212 GuestTrong phân tích một doanh nghiệp để tìm kiếm cơ hội đầu tư có rất nhiều vấn đề phải phân tích, đánh giá với nhiều dữ liệu phải xử lý, nó thường làm rối rắm, phức tạp thêm, tạo ra cái nhìn mơ hồ về tương lai doanh nghiệp. Tuy nhiên, không thể tránh khỏi các biến số trong đầu tư nhưng với mỗi khoản đầu tư sẽ có một đến hai biến nổi lên như là những biến quan trọng nhất, quyêt định kết quả đầu tư. Có rất nhiều điều đang xảy ra với một doanh nghiệp nhưng nếu bạn có thể xác định một đến hai biến là thực sự quan trọng, bạn sẽ đơn giản hóa quá trình đầu tư, tập trung vào nghiên cứu các biến này và nâng cao xác suất thành công.
"Có một số lượng vô hạn các sự kiện mà bạn cần tìm hiểu về một công ty nhưng thường chỉ có 02 đến 03 biến là rất quan trọng khiến công ty thành công hay thất bại. Rất nhiều nhà phân tích ở Wall street đã sa lầy trong các chi tiết vụn vặt mà bỏ qua 02 đến 03 biến lớn là những biến sẽ quyết định thành công của khoản đầu tư. Một điều quan trọng tôi đã làm được trong những năm qua là có thể phân biệt biến nào là quan trọng, biến nào là không quan trọng. Đây cũng là một khả năng tuyệt vời của Buffett. Ông tập trung vào các vấn đề quan trọng để phân tích. Đó là một trong những điều quan trọng nhất bạn phải làm." - Wallace Weitz.
Chúng ta cùng xem xét ví dụ về cocacola, khi Buffett nhìn vào Cocacola ông đã chọn 02 biến chính để phân tích: (1) Tổng số khẩu phần Cocacola được bán mỗi năm và (2) Lợi nhuận trên mỗi khẩu phần.Đó là 02 biến số quan trọng nhất. Buffett khẳng định chắc chắn rằng số lượng tiêu thụ sẽ tăng lên qua việc thị trường còn rất nhiều khoảng trống cho Cocacola. Đồng thời, ông nghĩ họ có thể tăng biên lợi nhuận trên mỗi khẩu phần. Các thông tin này có thể có trong nhiều báo cáo phân tích của nhiều công ty chứng khoán nhưng rất khó để nhận ra biến đó là quan trọng nhất trong vô số thông tin họ cung cấp.
Cùng xem thêm Case See'Candy để thấy cách Buffett chọn biến chính.
Buffett mua See năm 1972 với giá mua cả doanh nghiệp là 25 triệu USD. See có LNTT là 4 triệu USD, tương đương với PE 10. See tiêu thụ 16 triệu pound mỗi năm với giá bán 1,95 USD/pound. Giá bán này được khách hàng đánh giá là khá rẻ. Buffett ước tính nếu See bán sản phẩm giá 2,25 USD/pound, tức là tăng 0,3 USD/pound thì LNTT sẽ tăng hơn gấp đôi (0,3USD x16 triêu pound = 4,8 triệu USD). Thậm chí nếu See tăng giá 1 xu/pound thì LNTT cũng tăng 40%. Bufffett đã quyết định mua See vì cho rằng đang tồn tại một quyền tăng giá bán sản phẩm của See chưa được thị trường định giá.
Mohnish Pabrai nói: "Thông thường chỉ có 02 đến 03 biến quyết định kết quả của khoản đầu tư. Phần còn lại là những thông tin gây nhiễu. Bạn nên chọn biến chính và tập trung vào phân tích biến chính. Nếu không tìm thấy biến chính của một khoản đầu tư, hãy bỏ qua để tìm kiếm một cổ phiếu khác."
Nguồn: www.valueway.vn
View more random threads:
- Phân tích cơ bản - Thị trường hiệu quả và lý thuyết tài chính hành vi
- Cơ bản về chỉ số: Các loại chỉ số và cách sử dụng
- Phân tích cơ bản - Những tiêu chuần cần chú ý khi phân tích cổ phiếu
- Phân tích cơ bản- phân tích SWOT
- Các phương pháp định giá doanh nghiệp phần 1
- Phấn tích cơ bản -Các giai đoạn của chu kỳ kinh tế
- Phân tích cơ bản - Cổ phiếu quỹ là thứ vô giá trị ????
- PHÂN TÍCH CƠ BẢN (Fundamental ) LÀ GÌ?
- Phân tích cơ bản - 3 phương pháp giúp đầu tư chứng khoán hiệu quả
- Phân tích cơ bản - Phuơng pháp định giá P/B - Price/Book value ratio
Các Chủ đề tương tự
-
Phân tích kỹ thuật phiên chiều 14/12: Thanh khoản đột biến
Bởi dhuyhulr37 trong diễn đàn BlogTrả lời: 0Bài viết cuối: 14-12-2016, 12:22 PM -
Nhịp đập Thị trường 14/12: Thanh khoản đột biến
Bởi namle1090 trong diễn đàn Thảo luận Tình hìnhTrả lời: 19Bài viết cuối: 14-12-2016, 11:28 AM -
Nhịp đập Thị trường 08/07: Thanh khoản chưa nhiều đột biến
Bởi imported_s2dungnguyen trong diễn đàn Thảo luận Tình hìnhTrả lời: 17Bài viết cuối: 08-07-2014, 01:13 PM -
TCO - Thanh khoản đột biến.
Bởi imported_ngnam919 trong diễn đàn Doanh nghiệp sàn HoSETrả lời: 0Bài viết cuối: 09-04-2014, 09:56 AM -
TTCK trước Tết Giáp Ngọ: Thanh khoản giảm và khó có đột biến
Bởi tieuhoang001 trong diễn đàn Thảo luận Tình hìnhTrả lời: 1Bài viết cuối: 03-01-2014, 10:06 AM
Trong môi trường sản xuất và kho vận, việc quản lý chất thải là một trong những vấn đề cấp bách nhằm đảm bảo an toàn, vệ sinh và bảo vệ môi trường. Thùng rác công nghiệp ICD là một giải pháp hiệu quả...
Thùng Rác Công Nghiệp ICD: Giải...