Hello and welcome to our community! Is this your first visit?
Kết quả 1 đến 2 của 2
  1. #1
    nguyenthingat2190 Guest
    Khuyến nghị Cơ hội đầu tư cổ phiếu PC1 (lần 2)
    Sau khi khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu PC1 ngày 01/3/2017
    cophieu66.com/co-hoi-dau-tu-co-phieu-pc1
    Vùng giá 35-38 (tức vào khoảng giá 26-28 so với hiện tại sau khi PC1 trả cố tức bằng cổ phiếu 10:3) tăng 25%.
    Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị gia tăng tỷ trọng cổ phiếu PC1 trong trung hạn tai thời điểm hiện tại ngày 11/9/2017.
    Mã cổ phiếu PC1
    Vùng giá mua 34-36
    Giá kỳ vọng 42-46
    Cắt loss ngắn hạn 33
    Vị thế nắm giữ trung hạn 3 -->6 tháng

    Báo cáo phân tích cập nhập:
    Vị thế dẫn đầu trong ngành xây lắp điện và có thể tăng trưởng cao trong 2-3 năm tới.
    PC1 là đơn vị đầu ngành chiếm thị phần cao nhất lên đến 35% (năm 2016, nguồn PC1), là một trong số ít những đơn vị có thể thi công đường dây 500 kV và là một trong số ít những đơn vị có thể thực hiện dự án EPC cho các công trình đường dây tải điện cao áp và trạm biến áp cao áp.
    Doanh thu xây lắp có sự chững lại trong năm 2016. Tuy nhiên công ty đã quay trở lại đà tăng trưởng nhanh trước đó với giá trị hợp đồng đã ký lên tới 2.600 tỷ đồng, giúp cho doanh thu mảng xây lắp dự kiến tăng 21% yoy trong năm 2017. Sang năm 2018, chúng tôi dự kiến doanh thu mảng xây lắp điện tiếp tục duy trì đà tăng trưởng cao 20% yoy nhờ dự án Mạch 3 500 kV sẽ được triển khai vào cuối năm 2017.

    Ghi nhận doanh thu dự án Mỹ Đình 2 Plaza giúp lợi nhuận PC1 tăng trưởng đột biến trong năm 2018.
    Dự án Mỹ Đình Plaza 2 đã được mở bán đợt 1 từ quý 1/2017 và đã bán được 100 căn hộ trên tổng số 472 căn. Với tiến độ bán hàng như hiện tại, chúng tôi dự báo PC1 sẽ bán được khoảng 300 căn trong năm 2017 và sẽ bán hết căn hộ trong năm 2018. Dự kiến doanh thu từ mảng chuyển nhượng BĐS sẽ ghi nhận vào Quý 2 và Quý 3/2018 với tổng doanh thu đạt hơn 1.000 tỷ đồng và khoảng 216 tỷ đồng LNST. Điều này sẽ giúp cho LNST của PC1 tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2018.

    Mảng thủy điện tạo ra thu nhập ổn định trong tương lai.
    PC1 đã đưa nhà máy thủy điện Trung Thu và Bảo Lâm 1 đi vào hoạt động vào cuối năm 2016 và dự kiến sẽ tiếp tục đưa hai nhà máy Bảo Lâm 3 và Bảo Lâm 3A đi vào hoạt động cuối năm 2017. Hai thủy điện đã đi vào hoạt động có suất đầu tư khá thấp so với suất đầu tư của các nhà máy điện vừa và nhỏ. Suất đầu tư thấp và được ưu đãi vốn vay lãi suất thấp giúp cho cả hai nhà máy này có lợi nhuận ngay từ năm đầu đi vào hoạt động. Dự kiến từ năm 2019, 4 nhà máy thủy điện sẽ tạo ra doanh thu khoảng 500 tỷ đồng mỗi năm.

    Chúng tôi cho rằng những dấu hiệu giao dịch gần đây của cổ phiếu PC1 là khá tích cực và vùng giá hiện tại là điểm mua vào hợp lý.
    Báo cáo chi tiết: cophieu66.com

  2. #2
    nemloxogiare01 Guest
    Tiềm năng tăng trưởng
    Nhu cầu điện năng có tốc độ tăng trưởng nhanh trong gần 2 thập kỷ qua. Bên cạnh đó là nền kinh tế Việt Nam được dự báo sẽ tiếp tục tăng trưởng cao cùng với đẩy mạnh quá trình công nghiệp hóa hiện đại hóa sẽ tiếp tục làm cho nhu cầu tiêu thụ điện tiếp tục tăng trưởng trong thập niên tới. Theo dự báo của Quy hoạch điện VII điều chỉnh năm 2016 thì nhu cầu điện năng dự kiến tăng trưởng với CAGR 10% từ nay cho đến 2025. Để đáp ứng nhu cầu điện năng, Quy hoạch này cũng tính toán hạng mục xây lắp chính như bảng dưới đây. Khối lượng hạng mục này có thể đảm bảo mảng xây lắp có thể tăng trưởng ít nhất 8-10% trong 5 năm tới. Bên cạnh đó công ty cũng dự kiến từ 2018 sẽ mở rộng đấu thầu ra nước ngoài và dự kiến công trình nước ngoài sẽ đóng góp khoảng 10% doanh thu trong các năm 2019-2020. Dự án Mạch 3 500 kV với chiều dài 700km và tổng vốn đầu tư 12.400 tỷ đồng sẽ được khởi công xây dựng vào cuối năm 2017. Dự án này dự kiến sẽ mang lại cho PC1 khoảng 1.200 tỷ đồng doanh thu xây lắp trong hai năm là 2018 và 2019.


 

Quyền viết bài

  • Bạn Không thể gửi Chủ đề mới
  • Bạn Không thể Gửi trả lời
  • Bạn Không thể Gửi file đính kèm
  • Bạn Không thể Sửa bài viết của mình
  •