Hello and welcome to our community! Is this your first visit?
Trang 1 của 2 12 CuốiCuối
Kết quả 1 đến 10 của 20
  1. #1
    Guest
    Doanh thu cũng như LNST, EPS của HU1 trong năm 2011 rất ấn tượng; tuy nhiên lưu ý một số điểm sau:

    Về doanh thu: Doanh thu thuần tăng mạnh (127 tỷ), bằng 2.83 lần năm 2011 do HU1 đã đẩy doanh số lên rất cao (tăng 155%), đủ bù đắp giá vốn (tăng 148%), chi phí lãi vay(tăng 134%), chi phí quản lý dn cũng tăng cao (152%). Thậm chí nếu xét riêng lẻ thì HU1 lỗ đến 13 tỷ ở hoạt động tài chính do chi phí lãi vay tăng mạnh.

    Doanh thu HU1 từ 2 nguồn chính là hđ xây lắp và bán bds, trong đó lợi nhuận chủ yếu đến từ hđ bán bđs với lợi nhuận 104 tỷ chiếm 81% tổng lợi nhuận. Doanh thu đột biến được HU1 giải trình là triển khai bán DA ĐTM Vân Canh; nhà thấp tầng ở Hà Tĩnh và Thanh Hóa.

    Về thanh khoản: Tiền mặt và tương đương tiền của HU1 gần như không đổi ~ 81 tỷ qua 2 năm 2010-2011; so sánh với các công ty thuộc nhóm bđs có vốn điều lệ ~ 100 tỷ thì lượng tiền mặt của HU1 là con số tương đối tốt. Tỷ số thanh toán nhanh (tiền và tương đương / nợ ngắn) giảm, năm 2011 là 0.08 so với 0.11 năm 2010. So với một số dn bđs thì tỷ số này cũng tốt hơn nhiều.

    Về kết cấu tài chính: vốn csh chỉ chiếm 16% tổng tài sản, cty sử dụng đòn bẩy tài chính lớn, nghiêng về nợ và đã sử dụng tốt để mang lại lợi nhuận cao cho cổ đông. ROE tăng đột biến từ 10% lên đến 36% năm 2011.

    Nhận định chung:
    • Doanh thu tăng , lợi nhuận tăng nhưng khoản phải thu cũng tăng 132% (phải thu khách hàng tăg đến 166%); trong khi đó trích lập dự phòng khá thấp - chỉ có 62tr trong khi kpt đến 246 tỷ). Có rủi ro nào tiềm ẩn khi các kpt này không trả về đúng và đủ? Liệu có ảnh hưởng đến lợi nhuận trong năm 2012?
    • Lưu chuyển tiền thuần trong kì chỉ tăng 1,2 tỷ; trong đó lợi nhuận từ kinh doanh (521,4 tỷ) đã dùng để chi trả lãi vay gần hết (513,5 tỷ) + khoản lỗ hđ đầu tư (6 tỷ). Có thể thấy HU1 "sống" bằng tiền vay nợ. Tiền huy động rót vào đang nằm các DA bđs lớn và đang nằm ở "hàng tồn kho - chi phí sxkd dở dang". Với tình hình bđs - đặc biệt là phân khúc cao cấp rất khó vấn đề thanh khoản, liệu HU1 có giữ được phong độ doanh thu của năm nay 2011?

    Đánh giá chủ quan: HU1 có chỉ số cơ bản tốt, có nguồn "hỗ trợ" tốt; tuy nhiên theo tôi chỉ là phong độ nhất thời. Thị giá HU1 khi ở đỉnh ngày 05/03 là 14.4; đã tăng 158% sau 1 tháng.(06/02 giá 9100).
    Tính thanh khoản tăng cao của cp HU1 trong quý 1/2012 do thông tin lợi nhuận đột biến, tuy nhiên không có gì - cho đến thời điểm này - có thể đảm bảo thanh khoản trong thời gian sắp tới.
    Với mức giá hiện tại 12.9 (19/03) thì với nđt lướt sóng nên hạn chế giải ngân, ko mua đuổi. Nđt trung và dài hạn có thể vào hàng.

  2. #2
    Ngày tham gia
    May 2020
    Bài viết
    0
    HU1 là đứa con cả của Tập đoàn phát triển nhà & đô thị Việt Nam HUD.
    Em trai của HU1 là HU3 hiện cũng đang niêm yết trên sàn HO

  3. #3
    Guest
    Trích dẫn Gửi bởi UP UP
    HU1 là đứa con cả của Tập đoàn phát triển nhà & đô thị Việt Nam HUD.
    Em trai của HU1 là HU3 hiện cũng đang niêm yết trên sàn HO
    Cơ cấu cổ đông của HU1: Tập đoàn HUD nắm 51%.
    Trước đây CTCK BSC nắm 5,4%. Vì muốn mua thêm nhưng HU1 tăng liên tục không mua được nên ngày 28/2/2012, họ đã xả hết 540k giá 12.1 để hòng dìm HU1 xuống, nhưng không thành công. BSC bán mất hết hàng, và từ đó đến nay giá HU1 vẫn đứng vững trên mốc 12.1, không cho BSC nhập lại hàng giá rẻ.

  4. #4
    imported_haivovan9999 Guest
    Trích dẫn Gửi bởi UP UP
    Cơ cấu cổ đông của HU1: Tập đoàn HUD nắm 51%.
    Trước đây CTCK BSC nắm 5,4%. Vì muốn mua thêm nhưng HU1 tăng liên tục không mua được nên ngày 28/2/2012, họ đã xả hết 540k giá 12.1 để hòng dìm HU1 xuống, nhưng không thành công. BSC bán mất hết hàng, và từ đó đến nay giá HU1 vẫn đứng vững trên mốc 12.1, không cho BSC nhập lại hàng giá rẻ.
    Tình hình chung năm 2011 các cty ngành BDS gặp nhiều khó khăn và thu lỗ triền miên vì nợ nần nhiều, lãi suất cao, mà nhà đất lại bị đóng băng không bán được.
    Trong khi đó các cty con của Tập đoàn HUD lại có KQKD rất ấn tượng, đặc biệt là HU1.
    LNST năm 2011 đạt 65,9 tỷ, EPS 6.596 đ/cp. B.V 18, P/E = 2.
    Theo kế hoạch của DHCD, năm 2011 LNTT 36 tỷ và trả cổ tức 18% tiền mặt (chưa trả). Nhưng KQKD đạt được vượt quá kỳ vọng: LNST 65,9 tỷ, bằng 250% kế hoạch đề ra, nên mức cổ tức sẽ trả chắc không phải là 18%, mà là 50% bằng tiền mặt.

  5. #5
    imported_haivovan9999 Guest
    Trích dẫn Gửi bởi UP UP
    Tình hình chung năm 2011 các cty ngành BDS gặp nhiều khó khăn và thu lỗ triền miên vì nợ nần nhiều, lãi suất cao, mà nhà đất lại bị đóng băng không bán được.
    Trong khi đó các cty con của Tập đoàn HUD lại có KQKD rất ấn tượng, đặc biệt là HU1.
    LNST năm 2011 đạt 65,9 tỷ, EPS 6.596 đ/cp. B.V 18, P/E = 2.
    Theo kế hoạch của DHCD, năm 2011 LNTT 36 tỷ và trả cổ tức 18% tiền mặt (chưa trả). Nhưng KQKD đạt được vượt quá kỳ vọng: LNST 65,9 tỷ, bằng 250% kế hoạch đề ra, nên mức cổ tức sẽ trả chắc không phải là 18%, mà là 50% bằng tiền mặt.
    Tình hình tài chính của cty rất lành mạnh, và luôn được sự hậu thuẩn của Tập đoàn HUD.
    Hiện tại nợ vay NH của cty chỉ có 193 tỷ, vay ưu đãi của NHPT Việt Nam VDB lãi suất 17%.
    Bên cạnh đó, HU1 có một khoản tiền gửi ngân hàng 76 tỷ. Đây là khoản tiền sẽ trả cổ tức 50% (tương đương 50 tỷ).

  6. #6
    Ngày tham gia
    Dec 2023
    Bài viết
    19
    Trích dẫn Gửi bởi dash177
    Doanh thu cũng như LNST, EPS của HU1 trong năm 2011 rất ấn tượng; tuy nhiên lưu ý một số điểm sau:

    Về doanh thu: Doanh thu thuần tăng mạnh (127 tỷ), bằng 2.83 lần năm 2011 do HU1 đã đẩy doanh số lên rất cao (tăng 155%), đủ bù đắp giá vốn (tăng 148%), chi phí lãi vay(tăng 134%), chi phí quản lý dn cũng tăng cao (152%). Thậm chí nếu xét riêng lẻ thì HU1 lỗ đến 13 tỷ ở hoạt động tài chính do chi phí lãi vay tăng mạnh.

    Doanh thu HU1 từ 2 nguồn chính là hđ xây lắp và bán bds, trong đó lợi nhuận chủ yếu đến từ hđ bán bđs với lợi nhuận 104 tỷ chiếm 81% tổng lợi nhuận.

    Về thanh khoản: Tiền mặt và tương đương tiền của HU1 gần như không đổi ~ 81 tỷ qua 2 năm 2010-2011; so sánh với các công ty thuộc nhóm bđs có vốn điều lệ ~ 100 tỷ thì tiền mặt của HU1 là con số tương đối tốt. Tỷ số thanh toán nhanh (tiền và tương đương / nợ ngắn) có xu hướng giảm, năm 2011 là 0.08 so với 0.11 năm 2010. So với một số dn bđs thì tỷ số này cũng tốt hơn nhiều.

    Về kết cấu tài chính: vốn csh chỉ chiếm 16% tổng tài sản, cty sử dụng đòn bẩy tài chính lớn, nghiêng về nợ và đã sử dụng tốt để mang lại lợi nhuận cao cho cổ đông. ROE tăng đột biến từ 10% lên đến 36% năm 2011.

    Nhận định chung:
    • Doanh thu tăng cao, lợi nhuận tăng cao nhưng khoản phải thu cũng tăng 132% (phải thu khách hàg tăg đến 166%); trong khi đó trích lập dự phòng khá thấp - chỉ có 62tr trong khi kpt đến 246 tỷ).
      Lưu chuyển tiền thuần trong kì chỉ tăng 1,2 tỷ; trong đó lợi nhuận từ kinh doanh (521,4 tỷ) đã dùng để chi trả lãi vay gần hết (513,5 tỷ) + khoản lộ hđ đầu tư (6 tỷ)

    Thị giá HU1 đang là 13.3 (16/3/2012) với tho...đang bận chiều về viết tiếp
    Viết tiếp đi bác.
    Tôi cũng chỉ mới tìm hiểu HU1 thôi, chưa cặn kẻ lắm. Định tuần sau chờ giá giảm giải ngân một ít.
    Bác có nhận định hay thông tin gì thêm trước khi tôi giải ngân, cám ơn nhiều!

  7. #7
    paladin8337 Guest
    Trích dẫn Gửi bởi UP UP
    Tình hình chung năm 2011 các cty ngành BDS gặp nhiều khó khăn và thu lỗ triền miên vì nợ nần nhiều, lãi suất cao, mà nhà đất lại bị đóng băng không bán được.
    Trong khi đó các cty con của Tập đoàn HUD lại có KQKD rất ấn tượng, đặc biệt là HU1.
    LNST năm 2011 đạt 65,9 tỷ, EPS 6.596 đ/cp. B.V 18, P/E = 2.
    Theo kế hoạch của DHCD, năm 2011 LNTT 36 tỷ và trả cổ tức 18% tiền mặt (chưa trả). Nhưng KQKD đạt được vượt quá kỳ vọng: LNST 65,9 tỷ, bằng 250% kế hoạch đề ra, nên mức cổ tức sẽ trả chắc không phải là 18%, mà là 50% bằng tiền mặt.
    HU1 sẽ DHCD ngày 11/4/12. Nội dung cụ thể ra sao chưa biết.

    Còn HU3 sẽ DHCD ngày 29/3/12. Cổ đông HU3 hôm nay đã nhận được bản nội dung chi tiết DHCD, trong đó có việc sẽ điều chỉnh tăng cổ tức 2011 từ 15% lên 25%.

    HU1 có KQKD 2011 tốt hơn HU3 nên rất có khả năng HU1 sẽ điều chỉnh tăng mức cổ tức 2011 từ 18% lên 30% hoặc hơn.

  8. #8
    doken Guest
    Trích dẫn Gửi bởi UP UP UP
    HU1 sẽ DHCD ngày 11/4/12. Nội dung cụ thể ra sao chưa biết.

    Còn HU3 sẽ DHCD ngày 29/3/12. Cổ đông HU3 hôm nay đã nhận được bản nội dung chi tiết DHCD, trong đó có việc sẽ điều chỉnh tăng cổ tức 2011 từ 15% lên 25%.

    HU1 có KQKD 2011 tốt hơn HU3 nên rất có khả năng HU1 sẽ điều chỉnh tăng mức cổ tức 2011 từ 18% lên 30% hoặc hơn.
    HU1 và HU3 tương đương nhau, tuy nhiên thị giá HU1 vẫn đang thấp hơn HU3.
    Nếu thị trường xấu đi, HU1 về 12 thì nhập vào rất đẹp. Mốc 12 rất chắc chắn.

  9. #9
    konamiasd10 Guest
    Trích dẫn Gửi bởi UP UP
    HU1 và HU3 tương đương nhau, tuy nhiên thị giá HU1 vẫn đang thấp hơn HU3.
    Nếu thị trường xấu đi, HU1 về 12 thì nhập vào rất đẹp. Mốc 12 rất chắc chắn.
    Hôm nay ngỡ HU1 bắt kịp HU3, ai ngờ HU1 cuối phiên đổ ra bán mạnh. HU1 vẫn 13.3, còn HU3 lên 14.1.

    HU3 đang có thông tin hổ trợ cổ tức 25% nên đi trước, 2 tuần sau tới phiên HU1 ra tin cổ tức 30% khi đó mặc sức mà lên...

  10. #10
    konamiasd10 Guest
    Trích dẫn Gửi bởi UP UP
    Hôm nay ngỡ HU1 bắt kịp HU3, ai ngờ HU1 cuối phiên đổ ra bán mạnh. HU1 vẫn 13.3, còn HU3 lên 14.1.

    HU3 đang có thông tin hổ trợ cổ tức 25% nên đi trước, 2 tuần sau tới phiên HU1 ra tin cổ tức 30% khi đó mặc sức mà lên...
    Thấy HU1 vất vả bám đuôi HU3 tội nghiệp, hôm nay HU3 đi thụt lùi lại 13.5, thế là HU1=HU3=13.5.
    Tuần sau 2 em này bắt đầu đi song hành.

    2UP đã hứa bảo kê HU1 không thủng 12. Bây giờ tình hình có chút thay đổi nên 2UP dời mốc bảo kê lên 13.


 

Các Chủ đề tương tự

  1. HU1 - Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng HUD1
    Bởi imported_mpf.vtu.vn trong diễn đàn Doanh nghiệp sàn HoSE
    Trả lời: 0
    Bài viết cuối: 17-02-2014, 11:07 AM
  2. Vietnam’s Equity Movers: HUD1 Investment, Phuoc Hoa Rubber
    Bởi dtphong_1989 trong diễn đàn STOCKs LISTED IN HoSE
    Trả lời: 0
    Bài viết cuối: 30-06-2012, 02:47 AM

Quyền viết bài

  • Bạn Không thể gửi Chủ đề mới
  • Bạn Không thể Gửi trả lời
  • Bạn Không thể Gửi file đính kèm
  • Bạn Không thể Sửa bài viết của mình
  •