HAG - Cơ cấu lợi nhuận sẽ thay đổi từ cuối 2013

[​nguyenhai]

Việc tuyên bố hạ giá bán HAGL nằm trong tính toán của tập đoàn từ cuối 2011, và chắc chắn trong vòng 2 năm tới ngành Bất Động Sản không còn là số 1 của HAG. Quá trình đầu tư trồng cao su vẫn tiếp diễn, tuy nhiên đỉnh điểm của 3 năm trồng cao su là 2009,2010 và 2011, năm 2012, dự kiến HAG chỉ trồng hơn 8 ngàn hecta cao su. Ngành mía đường mở ra cho HAGL một cơ hội mới và dự kiến năm 2013 sẽ có doanh thu.

Khi lãi suất trên thị trường tiền tệ bớt căng thẳng và dễ vay hơn, HAG đã chọn lựa giải pháp re-financing, huy động lãi suất VND kỳ hạn dài, lãi suất thấp, trả / mua lại trái phiếu phát hành ở thời điểm lãi suất cao. Đây là một nghiệp vụ bình thường để cân đối tài chính đối với công ty.

Đồ thị dưới đây là EPS của từng ngành cống hiến cho tập đoàn HAGL( không tính tới mảng Gỗ, kinh doanh tài chính). Hình bên là PE qua từng thời kỳ, với mức giá hiện tại 20.6 thì dự kiến PE 2012 vẫn ở khoảng 8 lần, tuy nhiên sang 2013 sẽ bắt đầu cải thiện. 79% lợi nhuận 2012 có lẽ sẽ đến từ Bất Động Sản, tuy nhiên dòng tiền sẽ không dồi dào. Nếu các kế hoạch bán hàng ở các dự án phá giá vừa rồi không đạt được, thì kế hoạch 2012 sẽ bị ảnh hưởng khá mạnh.
Dưới đây là một kịch bản trung bình cho HAG


viase
vfpress

phía trên là quan điểm củ tác giả bài viết, còn quan điểm của em thì HAG vừa qua phá giá BDS 50%, kì vọng doanh thu cao từ lĩnh vực này chắc là khó, "thắp nhang cũng chỉ mong thu hồi được vốn" [IMG]images/smilies/biggrin.gif[/IMG] . còn riêng với cao su, giá thế giới và lực cầu giảm mạnh bắt đầu từ giữa năm nay, HAG khó lại càng khó hơn khi dòng tiền dự tính từ cao su lại bị áp lực hạn chế, mặt khác HAG phải trả chi phí không nhỏ cho vườn 8ha cao su mới trồng....

View more random threads:

• CTCP Bột Giặt Và Hóa Chất Đức Giang (DGC)
• Imexpharm-Doanh nghiệp dược đầu tiên lên sàn
• Ngành cá tra bị áp thuế cao! VHC, HVG...... bị ảnh hưởng
• NTB: Công ty CP 584 >>> Mang lại sự thịnh vượng!
• TLH - Tập đoàn Thép Tiến Lên
• Vietcombank: Nợ có khả năng mất vốn cao gấp đôi với gần 3,000 tỷ đồng
• PVT: Áp lực tỷ giá và bất ổn tại Trung Đông có cản bước?
• TMP - Thác Mơ, CP thủy điện trong tháng 3
• Cần gom 5 triệu BT6 trong tháng4.
• VNE hành trình 8x tập 1

[balosaigon01]

Việc tuyên bố hạ giá bán HAGL nằm trong tính toán của tập đoàn từ cuối 2011, và chắc chắn trong vòng 2 năm tới ngành Bất Động Sản không còn là số 1 của HAG. Quá trình đầu tư trồng cao su vẫn tiếp diễn, tuy nhiên đỉnh điểm của 3 năm trồng cao su là 2009,2010 và 2011, năm 2012, dự kiến HAG chỉ trồng hơn 8 ngàn hecta cao su. Ngành mía đường mở ra cho HAGL một cơ hội mới và dự kiến năm 2013 sẽ có doanh thu.

Khi lãi suất trên thị trường tiền tệ bớt căng thẳng và dễ vay hơn, HAG đã chọn lựa giải pháp re-financing, huy động lãi suất VND kỳ hạn dài, lãi suất thấp, trả / mua lại trái phiếu phát hành ở thời điểm lãi suất cao. Đây là một nghiệp vụ bình thường để cân đối tài chính đối với công ty.

Đồ thị dưới đây là EPS của từng ngành cống hiến cho tập đoàn HAGL( không tính tới mảng Gỗ, kinh doanh tài chính). Hình bên là PE qua từng thời kỳ, với mức giá hiện tại 20.6 thì dự kiến PE 2012 vẫn ở khoảng 8 lần, tuy nhiên sang 2013 sẽ bắt đầu cải thiện. 79% lợi nhuận 2012 có lẽ sẽ đến từ Bất Động Sản, tuy nhiên dòng tiền sẽ không dồi dào. Nếu các kế hoạch bán hàng ở các dự án phá giá vừa rồi không đạt được, thì kế hoạch 2012 sẽ bị ảnh hưởng khá mạnh.
Dưới đây là một kịch bản trung bình cho HAG


viase
vfpress

phía trên là quan điểm củ tác giả bài viết, còn quan điểm của em thì HAG vừa qua phá giá BDS 50%, kì vọng doanh thu cao từ lĩnh vực này chắc là khó, "thắp nhang cũng chỉ mong thu hồi được vốn" [IMG]images/smilies/biggrin.gif[/IMG] . còn riêng với cao su, giá thế giới và lực cầu giảm mạnh bắt đầu từ giữa năm nay, HAG khó lại càng khó hơn khi dòng tiền dự tính từ cao su lại bị áp lực hạn chế, mặt khác HAG phải trả chi phí không nhỏ cho vườn 8ha cao su mới trồng....

Mía đường sẽ bị cạnh tranh khủng từ nhà anh Thành STB, nay đã nắm hầu hết các công ty đường trong nước. HAG thật sự là một thách thức cho nhà đầu tư, nếu thắng sẽ huy hoàng!

[balosaigon01]

Mía đường sẽ bị cạnh tranh khủng từ nhà anh Thành STB, nay đã nắm hầu hết các công ty đường trong nước. HAG thật sự là một thách thức cho nhà đầu tư, nếu thắng sẽ huy hoàng!

bác đức năm nay bị khủng hoảng và cạnh tranh toàn diện [IMG]images/smilies/biggrin.gif[/IMG] qua thời khắc khó khăn này HAG vẫn là tập đoàn vững mạnh

[anhduongtours]

Chúc anh Đức may mắn !

[anhduongtours]

ai nói gì nói

- hồi về 26-27 em múc tiếp
- nếu có 22.5-23.5 càng tốt, múc nữa

Dù ai nói ngã nói nghiên ![IMG]images/smilies/biggrin.gif[/IMG]

[Gutenberg]

HAG nhảy vô được không các bác nhỉ?

[Gutenberg]

em có mấy ý thế này mấy bác ạ!
-HAG thì kinh doanh đa ngành, và đa quốc gia nên rủi ro nói chung là được đa dạng hóa tốt hơn so với mấy công ty khác.
- Trong bối cảnh hiện nay thì company nào cũng gặp khó khăn hết, ko loại trừ ai. Do đó, BDS nếu bán được thì đó là tín hiệu mừng, để cầng lâu càng lỗ, thu hoi tiền về đầu tư qua Myamar là chiến lược khá khôn ngoan. Vì nước này đang mở cửa, chắc chắn tốc độ tăng trưởng GDP sẽ cao, đa số mấy nước mới mở cửa là vậy!
-Thu nhập ngành cao su giảm cũng đơn giản thôi vì Trung quốc đang ra chính sách protect enviroment, do đó, sẽ giảm bớt nhu cầu tiêu thụ xe, ===> lốp xe giảm, nhưng cuối cùng thì lợi nhuận vẫn có chứ ko phải là ko

túm lại, tình hình kinh tế hiện nay, đầu tư HAG dài hạn cũng OK mà ngắn hạn cũng được, khối ngoại cũng hay trading thèn này do đó thanh khoản khỏi phải lo, tùy theo chiến lược mỗi người nhé. [IMG]images/smilies/biggrin.gif[/IMG][IMG]images/smilies/biggrin.gif[/IMG][IMG]images/smilies/biggrin.gif[/IMG][IMG]images/smilies/biggrin.gif[/IMG]

[shipquocte]

Bác Đức này giỏi thật, rất quyết đoán chấp nhận bán tài sản nhưng phải coi kỹ lại: (1) Áp lực trả nợ vay thế nào, (2) nếu bán được các tài sản thì cách thức thanh toán sao vì cái này ảnh hưởng nhiều thứ (3) dòng tiền trong nhưng năm tời thế nào? chứ bán xong dùng tiền dau tư cái mới thì áp lực dòng tiền vẫn vậy cũng chả giảm bớt. Bác đức đang rất tự tin vào BDS myanmar, không biết bác nào có nghiên cuu thị trường này thi cho ae cao kiến[IMG]images/vietstock/smilies/tucqua.gif[/IMG]

[shipquocte]

HAG – CTCP Hoàng Anh Gia Lai
Mức giá hiện tại: 21,900
Tín hiệu kỹ thuật: Giá giằng co khá mạnh sau khi test lại vùng hỗ trợ trung hạn 19,500 – 21,500. Đây là vùng hoạt động hiệu quả trong thời gian qua nên độ tin cậy cao. Vì vậy, việc giá rơi về vùng này là một cơ hội cho những nhà đầu tư muốn tích lũy thêm cổ phiếu này.
Bên cạnh đó, sự tăng trưởng của khối lượng cho thấy lực cầu đang thực sự quay lại và giá có thể bứt phá trở lại.
Khuyến nghị: Nhà đầu tư có thể giải ngân nếu giá test lại vùng 19,500 – 21,500.


http://vietstock.vn/2013/07/phan-tic...585-306189.htm

[chongiay]

HAG sẽ bức phá ngoạn muc trong hôm nay .[IMG]images/smilies/wink.gif[/IMG][IMG]images/smilies/wink.gif[/IMG][IMG]images/smilies/wink.gif[/IMG]