THB-Bia Thanh Hoá: Ngon tới ly cuối cùng

[wetoovn]

[quote user="Yagi"][quote user="laze_a1"] duccm:

Vậy theo các bác dự đoán khi bia TH khi niêm yết thì giá chào sàn của nó sẽ dao động trong khoảng bao nhiêu?



Cái này thì chưa thể đoán trước được, để gần thời điểm lên hãy bàn tiếp bác ạ.
Hiện tại, giá giao dịch cũng đã hồi phục mạnh mẽ (>60)_ thông tin từ Kim Long đấy.[/quote] BTH lê sàn sẽ dao động quanh giá 100-110[/quote]




Em tặngcác bác cái thằng này còn kinh hơn nhiều


WSB : Bia SG-Miền Tây - cục cưng của Sabeco


Vốn 145 tỷ


Năng suất hiện nay : 60 tr lít / năm


Lợi nhuận / VĐL = 50-60 %


Sabeco chiếm 51%


Đại gia chiếm 45%


Lưu lạc bên ngoài rất ít, khoảng 4 % = 560.000 cp ( do đó tha hồ làm giá )


Quan trong nhất là sẽ lên sàn Ho trong 02/2008


Ngạc nhiên chưa ?

[quote user="Duy-Pham"]


[quote user="Yagi"][quote user="laze_a1"] duccm:

Vậy theo các bác dự đoán khi bia TH khi niêm yết thì giá chào sàn của nó sẽ dao động trong khoảng bao nhiêu?



Cái này thì chưa thể đoán trước được, để gần thời điểm lên hãy bàn tiếp bác ạ.
Hiện tại, giá giao dịch cũng đã hồi phục mạnh mẽ (>60)_ thông tin từ Kim Long đấy.[/quote] BTH lê sàn sẽ dao động quanh giá 100-110[/quote]




Em tặngcác bác cái thằng này còn kinh hơn nhiều


WSB : Bia SG-Miền Tây


Vốn 145 tỷ


Năng suất hiện nay : 60 tr lít / năm


Lợi nhuận / VĐL = 50-60 %


Sabeco chiếm 51%


Đại gia chiếm 45%


Lưu lạc bên ngoài rất ít, khoảng 4 % = 560.000 cp ( do đó tha hồ làm giá )


Quan trong nhất là sẽ lên sàn Ho trong 02/2008


Ngạc nhiên chưa ?[/quote] BMT được xết hạng hạ lưu OTC làm sao so bì với BTH xếp hạng trung lưu Hastc

[Karofi.com]

[quote user="duccm"]

Hi em chưa đọc cuốn đó bác chọc quê có thể nói rõ hơn đc ko


[/quote] bác là thành viên tích cực của VST nên phải mua ủng hộ chứ . em giải thích dùm cho . chỉ số PBV là chỉ số giá thị trường (Price)/ giá trị sổ sách ( Book Value).

theo lý thuyết đầu tư của Vua CK Bufet gì đó nếu PBV < 4 ta nên mua vào và ngược lại ko nên đầu tư dài hạn

Book Value = Nguồn vốn CSH / Số lượng cp cụ thể PPC : BV=12.216 , P(6/12/07)=59.500===>>> PBV=59.500/12.216=4,7 > 4 ko nên mua PPC. còn BTH của bác thì sao ? em chưa rỏ

Bác itnam nói đúng đấy, theo nguồn tin em có thì LN chưa phân phối tích luỹ đến quý 3/2007 hiện nay là vào khoảng trên 70 tỷ. Chưa kể lợi nhuận quý 4 (mà cũng như các công ty khác LN quý 4 của Bia TH bao giờ cũng có sự vượt trội so với các quý trc) như vậy theo các bác khi lên niêm yết với khoản lợi nhuận thặng dư dự tính khoảng > 80 tỷ đồng thì số tiền này sẽ đc phân phôío như thế nào? Với các chỉ số như TC như thế thì giá sẽ ra sao? Chưa kể THB vừa ký thêm đc hợp đồng khá lớn với HABECO

[quote user="duccm"]


Bác itnam nói đúng đấy, theo nguồn tin em có thì LN chưa phân phối tích luỹ đến quý 3/2007 hiện nay là vào khoảng trên 70 tỷ. Chưa kể lợi nhuận quý 4 (mà cũng như các công ty khác LN quý 4 của Bia TH bao giờ cũng có sự vượt trội so với các quý trc) như vậy theo các bác khi lên niêm yết với khoản lợi nhuận thặng dư dự tính khoảng > 80 tỷ đồng thì số tiền này sẽ đc phân phôío như thế nào? Với các chỉ số như TC như thế thì giá sẽ ra sao? Chưa kể THB vừa ký thêm đc hợp đồng khá lớn với HABECO

[/quote] nếu bác nói thế thì bác nên tính chỉ số PBV của BTH nếu < 4 thì mua vào còn > 4 bán ra

Bác topio cho em thỉnh giáo sao bác lai lấy PB lầ 4?

[bdsnhaviet2016]

[quote user="nch55"]

Bác topio cho em thỉnh giáo sao bác lai lấy PB lầ 4? [/quote] bác chưa đọc sách của VST sao : cuốn Niêm giám DN NY 2007 giá 100000 đ. trong đó có hết

[Karofi.com]

Hi em chưa đọc cuốn đó bác chọc quê có thể nói rõ hơn đc ko

[alaska]

Em đổi slogan cho nó, cái cũ nghe giống của Chinsu quá

[quote user="Yagi"]

[quote user="ltnam"]

nch1955:


Đối tượng nắm giữ thường là những người hiểu về ngành bia (HN, SG) và các cty tư vấn IPO, niêm yết trên sàn.
Vì người ngoài có mua được quái đâu [IMG]images/smilies/smile.gif[/IMG]



Ngành bia chưa có được sự quan tâm đúng mực của khối các nhà đầu tư. Đa phần chỉ biết đến HN và SG, các cty con trực thuộc chưa được khai phá
Bởi vì hoàn toàn kô PR. Nói về bia VN mình chỉ có 3 cty thực sự lãi là SG, HN và Quảng Ninh. Cái này bác nào làm trong ngành biết thừa. Kô chấp bia cỏ nhé chỉ chơi bia chai.

Có 1 điểm em thấy đáng lo nhất thì các bác kô nói tới là các cty con của bia đều do tổng quyết định được sản xuất bao nhiêu mỗi năm. Giả mà các sếp kô cho bán nhiều nữa thì làm thế nào :P Cho nên cty con thì nhiều mà chỉ có 2 chú sáng giá là Habeco Thanh Hóa và Sabeco Nghệ Tĩnh còn vì sao thì hô hô [IMG]images/smilies/biggrin.gif[/IMG]

Bác duccm hình như nhầm tí THB lên sàn Ho mà FPTS làm dự tính đầu quý 1





Bác chẳng hiểu gì về bia Thanh Hóa rồi. em nói thế này để các bác hiểu. Đa số các công ty bia làm ăn đều cực kì lãi, lợi nhuận rất cao, giá thành bán ra cao gấp 4-5 lần giá nguyên vật liệu đầu vào, chỉ có khoản chi phí trang thiết bị và nhà xưởng là lớn thôi. Đó là đặc thù của ngành bia. đồng ý với bác về bia hà nội và bia sài gòn, còn bia Quảng Ninh thì phọt phẹt thôi( tức là xếp hạng bình thường trong các công ty bia khác). Bà già em làm cố vẫn kĩ thuật cho bia Quảng Ninh nên em biết rõ lắm, bia Quảng Ninh có dây chuyền công suất bé, đội ngũ kĩ thuật chưa cao, còn non, mới phát triển thị trường và mới đầu tư. Bia Thanh Hóa là công ty Bia xếp thứ 2 trong khu vực miền bắc sau Bia Hà Nội đấy, ở đây công suất nhà máy rất lớn, đội ngũ kĩ thuật lâu năm kinh nghiệm vì bia thanh hóa hoạt động đã lâu năm, ước chừng khoảng 20 năm (tiền thân là xí nghiệp bia rượu nước giiải khát thanh hóa). máy móc thiết bị đã được khấu hao gần hết (chỉ tiêu này rất quan trọng). Bác Bắc giám đốc cũ công ty lên làm phó chủ tịch tỉnh thanh hóa nhường ghế giám đốc cho bác Dũng. Công ty bia thanh hóa làm ăn phát đạt trong 4-5 năm gần đây. Lương công nhân ở đây cũng sấp xỉ 3 triệu đồng/tháng. Tỉnh Thanh Hóa là một tỉnh lớn, đông dân cư, nên sản phẩm của công ty Bia thanh hóa bán rất nhiều cho người dân trong tỉnh và các tỉnh lân cận. Đặc biệt Bia Thanh Hóa làm gia công cho cả 2 công ty bia sài gòn và bia hà nội với công suất cho mỗi công ty là 20 triệu lít/ năm. Chỉ tính riêng 6 tháng đầu năm 2007. Công ty Bia thanh hóa lãi 26 tỷ trên vốn 54 tỷ (vốn lúc đó) giờ vốn điều lệ là 110 tỷ để mở rộng sản xuất và đầu tư ( mà tăng vốn là thưởng nhé, không mất đồng nào đâu, ko phải mua, tiền tăng vốn là từ lợi nhuận của công ty đó). Vậy cho nên Bia Thanh Hóa là công ty bia lớn thứ 2 ở miền Bắc đấy các bác. Xin nhấn mạnh một điểm, làm bia lãi rất lớn, khấu hao của bia thanh hóa đã gần hết vì công ty đã hoạt động có thâm niên trong ngành. Bia Thanh Hóa là công ty nộp ngân sách nhà nước lớn nhất tỉnh Thanh Hóa. Đây là con ch.im đầu đàn của tỉnh Thanh Hóa. Dự kiến bia Thanh Hóa khi len sàn sẽ có giá ít nhất là 200
[/quote] bác itnam này rành về BTH quá . Phân tích rất sâu - LNST 6T/07 có 26 tỷ mà bác bơm vá lên sàn giá 200 . lúc đó PE = 40 rồi bác . ko ai thèm mua đâu bác uitman à

[/quote]



Ai nhắc em đấy.[:nhaynhot] Các anh em cứ đọc kĩ từng bài viết của em sẽ hiểu về nghành Bia nói chung và Bia Thanh Hóa nói riêng. Sở dĩ em đánh giá bia Thanh Hóa ở mức 200 bởi nhiều lý do, và khả năng là đạt được điều đó.

Thứ nhất: Về ngành Bia nói chung, là một ngành cực kì lãi, lợi nhuận rất lớn,, cho nên các bác theo dõi về việc nộp ngân sách các năm gần đây thì sẽ thấy là Bia nộp ngân sách nhà nước xếp thứ 2 chỉ sau mỗi dầu khí, những con số hàng nghìn tỷ đồng của các tổng lớn như habeco, sabeco, liendoanh bia viet nam,... Còn riêng về bia thanh hóa là một công ty nộp ngân sách lớn nhất tỉnh Thanh Hóa và là công ty làm ăn hiệu quả tốt nhất Thanh Hóa.

Thứ hai: Bia Thanh Hóa mới tăng vốn từ đầu quý 3 năm nay, trước đây bia thanh hóa có vốn chỉ có 54 tỷ, lợi nhuận 2 quý đầu năm đã được 26 tỷ, thì tính cả năm thời điểm đó sẽ có EPS cỡ 10000. EPS mà 10000 thì P/E cỡ 20 thì P sẽ có giá 200 là có thể. Và bản thân Bia là một ngành Hót nên việc P/E hơn 20 không vấn đề, trên sàn nhiều cp hoặc Bluechip có P/E xấp xỉ 40 ấy chứ. Việc Bia thanh hóa tăng vốn để tái đầu tư sản xuất nâng cấp dây truyền công nghệ và xây dựng thêm một nhà máy mới (vấn đề này em sẽ nói sau...). Cho nên em khẳng định lại là giá 200 là hợp lý.

Thứ ba: Bia Thanh Hóa lên sàn đợt này, đang mang theo một khoản lợi nhuận rất lớn chưa chia, khoản này là của cả năm 2007. (Không như một số công ty khác lên sàn là rỗng tuếch, chỉ có cái xác không vì tiền đã chia hết rồi. ). Bia Thanh Hóa đang có lợi nhuận 2 quý đầu năm 2007 là 26 tỷ - trừ đi cổ tức đợt 1 là 9% (khoảng hết 10 tỷ) như vậy lơi nhuận 2 quý đầu đang còn 16 tỷ. Cộng với khoản lợi nhuận 2 quý cuối năm 2007 (cỡ 20 tỷ), vậy lợi nhuận năm 2007 mang theo lên sàn của bia Thanh Hóa cỡ 36 tỷ, ngoài ra các quỹ của bia thanh hóa đang còn rất nhiều tiền. 36 tỷ mang theo đó khả năng cuối năm trả cổ tức bằng cp là rất lớn (vì đợt 1 trả bằng tiền rồi, đợt 2 sẽ là cp đó, tôi Sure điều này)

Còn nhiều điều về Bia Thanh Hóa, lúc nào rảnh tôi sẽ post tiếp cho anh em.