HOM - Nghiền đá thành tiền

[Ardmxurpi]

Công
ty chứng khoán Sài Gòn (SSI) vừa đưa ra các nhận định về cổ phiếu mới
niêm yết của công ty Xi Măng Hoàng Mai, mã HOM. Theo đó SSI dự báo P/E
năm 2009 của HOM ở mức 8x.Công
ty CP Xi Măng Hoàng Mai là công tythành viên thuộc Tổng Công Ty Công
Nghiệp Xi Măng Việt Nam (VICEM), đứng đầu trong thị trường miền Trung
với trên 14% thị phần trên toàn vùng.

Cơ
cấu tài chính của HOM khá an toàn và lành mạnh, cụ thể khả năng sinh
lời cao, công ty không có đầu tư tài chính, các khoản nợ bằng ngoại tệ
đang được thanh toán gần hết, các khoản nợ hiện tại không bộc lộ nhiều
rủi ro thanh khoản.



Theo
kế hoạch năm 2009, công ty đặt mục tiêu doanh thu và lợi nhuận trước
thuế cho 2009 lần lượt là 1.220 tỷ đồng và 83,4 tỷ đồng. SSI đánh gia
công ty chắc chắn sẽ vượt kế hoạch này, thậm chí kỳ vọng lợi nhuận 2009
vượt xa kế hoạch trên 150%.



Tại
mức giá đóng cửa ngày 17/7/2009 là 15.600 VND. P/E 2009 của công ty
theo kế hoạch là 13,5x. Tuy nhiên, căn cứ theo tình hình hiện tại, ước
tính lợi nhuận công ty vào khoảng 130 tỷ, qua đó, P/E 2009 vào khoảng
8x. Mức P/E thấp hơn mức trung bình thị trường và so với trung bình
ngành. Lợi nhuận tăng cao khiến giá của HOM trở nên hấp dẫn đối với nhà
đầu tư.

[img]http://****.vn/StoxPlusNews/store/images/hom.JPG" style="width: 409px; height: 139px;" alt="" width="452" align="baseline" border="0" height="139" hspace="0">

Nguồn: SSI

[baosonbv]

Đang chuẩn bị mua thằng HOM này, nên có 1 số nhận định của các chuyên gia CK ở đây...Sau khi đọc tất cả BC tài chính cũng như các thông tin liên quan thì có 1 số nhận xét:


1- Công ty Xi măng Hoàng Mai được quyền gia nhập Câu lạc bộ các doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam -> Uy tín và yên tâm về CP của nó.


2- Thanh khoản cao - Hôm nay có tới 181,000 CP đc GD thành công -> không sợ đứt vốn khi TT bể (lợi thế ngắn hạn)


3- 6 tháng đầu 2009 đạt lợi nhuận 80,33 tỷ đồng, tăng 181% lợi nhuận so với kế hoạch đề ra, hoàn thành 96,32% kế hoạch năm 2009-> kinh doanh rất tốt (96% lợi nhuận kế hoạchnăm 2009). -> tuyệt vời cho đầu từ trung hạn (và chuẩn bị chia cổ tức)


4- Theo nhiều nhà phân tích chứng khoán với nhiều thế mạnh cụ thể, HOM là mã cổ phiếu được nhiều nhà đầu tư kỳ vọng và sẽ sớm bứt phá. -> SSI đánh giá rất cao HOM (link trong SSI).


5- Tỷ trọng giá vốn hàng bán trên doanh thu của Hoàng Mai đạt 69,95% so với mức 82,09% bình quân ngành, Lợi thế này giúp Hoàng Mai có triển vọng thu mức lợi nhuận cao. Mặt khác, nguồn vốn vay của Hoàng Mai cũng thấp hơn so với các DN cùng quy mô nhờ vào việc phân bổ hết chi phí đầu tư của dự án vào chi phí kinh doanh trong ba năm đầu hoạt động trước khi trở thành Cty cổ phần. Lợi thế khác là việc Hoàng Mai đã chủ động thanh toán nợ trước hạn, giúp giảm bớt sức ép về chi phí tài chính và những rủi ro liên quan đến tỷ giá. Nhờ vậy, tỷ trọng nợ trên tổng nguồn vốn của HOM luôn ở mức thấp hơn nhiều so với các DN cùng ngành, trong khi hiệu quả sử dụng nguồn vốn ở mức cao.


6- Với triển vọng ngành xi măng trong 6 tháng cuối năm, HOM hy vọng thu được khoảng 150 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong năm nay. Trong đó, EPS dự kiến sẽ đạt 1.823 VND/ CP -> so về vốn, lợi nhuận EPS và tỷ trong thì rõ ràng HOM tiềm năng hơn hẳn BCC trong khi giá BCC 16,7- HOM 15,5???).


7- Ngoài những lợi thế và triển vọng do bác Duynhan post thì HOM còn có lợi thế là nằm ngay sát Nghi Sơn (cảng nước sâu và KCN đang xây), nằm tại nơi PVA sẽ xây KCN mới của PV và lợi thế từ bác Bửu -> tiềm năng cho đầu tư dài hạn


8- Thị trường nhà đất đang hồi phục, nhu cầu VLXD từ giờ đến cuối năm rất lớn. Đầu tư vào nhóm ngành VLXD quá ổn -> sau CP ngành "Thép" thì ngành "Xi Măng" sẽ được đánh mạnh (NN đang tập trung mua CP của ngành XM).


9- TT CK đang ấm lên khi NN mua ròng 20 phiên và CP ngưng phát hành trái phiếu -> nên bắt sóng 5.


Tóm lại: Qua các phân tích trên mình thấy đầu tư HOM là hợp lý trong thời điểm này (thuận lợi cho cả ngắn, trung và dài hạn)..Room tụi mình sẽ quyết định đánh mạnh HOM, tuy nhiên cũng múôn tham khảo thêm các chuyên gia. Vì chưa mua nên đừng hiểu lầm mình nâng giá gì cả (tất cả ý kiến nêu ra đều có nguồn dẫn chứng từ các cơ quan CK uy tín) -> xin các bạn cho ý kiến đóng góp đúng và chất lượng cho tụi mình

[daothiendung]

EM CUNG CO 1 IT THANG NA, THAY NO CUNG KHA. TRONG MAY CON XIMANG CON NAY ON DINH VE MAT THANH KHOAN, MOI LEN SAN THE LA DC ROI. HI VONG CUOI NAM VE MOC 2X. HHEHEHEHEHEEHEHEE.

bác nói vắn tắt và ít thông tin quá, còn gì nữa k pác?

[tranduythuan]

Còn thông tin gì nữa k bác?

[anhlinh123]

Không ai bình luận à

[anhlinh123]

Bác gửi cho em link trong SSI được không để em còn ngâm cứu và thông tin cho các bạn em biết

[imported_bosiquanaocom]

http://****.vn/****/view_news_detail...categoryID=179


Ởtrên cũng có người đăng rồi bạn ạ và nhiều thông tin rất tốt, bạn chỉ cần vào google search ra Xi Măng Hoàng Mai HOM là đầy...Mình thấy HOM cũng khá tốt và quan trọng là giá cả hiện tại quá ổn (so ra hơn nhiều với những mã CP 2x khác tại sàn HO) ...Tính mua dài hạn và lướt sóng nếu lên hơn 2x...


Trứơc đây room mình toàn chơi trên HO sàn HCM, tuy nhiên nếu so sánh cụ thể từng chi tiết như tiềm năng, lợi nhuận, chỉ số phụ...thì nhiều mã ở HA - sàn HN tốt hơn nhiều...Chí ít dù có gì xảy ra (như VNI xuống dưới 300 thì còn giữ mà ăn cổ tức, tiền nhàn rỗi mà)


Có thông tin gì cùng nhau chia sẻ nhé..Tất cả cùng đều kiếm thêm thu nhập nên khi phân tích hay nhận định nênthành thật(sợ ai vào quăng hoả mù tùm lum rồi không biết đâu mà lần)

[SEO_Dentrangtri_1412]

[quote user="hhanh"]


Đang chuẩn bị mua thằng HOM này, nên có 1 số nhận định của các chuyên gia CK ở đây...Sau khi đọc tất cả BC tài chính cũng như các thông tin liên quan thì có 1 số nhận xét:




1- Công ty Xi măng Hoàng Mai được quyền gia nhập Câu lạc bộ các doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam -> Uy tín và yên tâm về CP của nó.


2- Thanh khoản cao - Hôm nay có tới 181,000 CP đc GD thành công -> không sợ đứt vốn khi TT bể (lợi thế ngắn hạn)


3- 6 tháng đầu 2009 đạt lợi nhuận 80,33 tỷ đồng, tăng 181% lợi nhuận so với kế hoạch đề ra, hoàn thành 96,32% kế hoạch năm 2009-> kinh doanh rất tốt (96% lợi nhuận kế hoạchnăm 2009). -> tuyệt vời cho đầu từ trung hạn (và chuẩn bị chia cổ tức)


4- Theo nhiều nhà phân tích chứng khoán với nhiều thế mạnh cụ thể, HOM là mã cổ phiếu được nhiều nhà đầu tư kỳ vọng và sẽ sớm bứt phá. -> SSI đánh giá rất cao HOM (link trong SSI).


5- Tỷ trọng giá vốn hàng bán trên doanh thu của Hoàng Mai đạt 69,95% so với mức 82,09% bình quân ngành, Lợi thế này giúp Hoàng Mai có triển vọng thu mức lợi nhuận cao. Mặt khác, nguồn vốn vay của Hoàng Mai cũng thấp hơn so với các DN cùng quy mô nhờ vào việc phân bổ hết chi phí đầu tư của dự án vào chi phí kinh doanh trong ba năm đầu hoạt động trước khi trở thành Cty cổ phần. Lợi thế khác là việc Hoàng Mai đã chủ động thanh toán nợ trước hạn, giúp giảm bớt sức ép về chi phí tài chính và những rủi ro liên quan đến tỷ giá. Nhờ vậy, tỷ trọng nợ trên tổng nguồn vốn của HOM luôn ở mức thấp hơn nhiều so với các DN cùng ngành, trong khi hiệu quả sử dụng nguồn vốn ở mức cao.


6- Với triển vọng ngành xi măng trong 6 tháng cuối năm, HOM hy vọng thu được khoảng 150 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong năm nay. Trong đó, EPS dự kiến sẽ đạt 1.823 VND/ CP -> so về vốn, lợi nhuận EPS và tỷ trong thì rõ ràng HOM tiềm năng hơn hẳn BCC trong khi giá BCC 16,7- HOM 15,5???).


7- Ngoài những lợi thế và triển vọng do bác Duynhan post thì HOM còn có lợi thế là nằm ngay sát Nghi Sơn (cảng nước sâu và KCN đang xây), nằm tại nơi PVA sẽ xây KCN mới của PV và lợi thế từ bác Bửu -> tiềm năng cho đầu tư dài hạn


8- Thị trường nhà đất đang hồi phục, nhu cầu VLXD từ giờ đến cuối năm rất lớn. Đầu tư vào nhóm ngành VLXD quá ổn -> sau CP ngành "Thép" thì ngành "Xi Măng" sẽ được đánh mạnh (NN đang tập trung mua CP của ngành XM).


9- TT CK đang ấm lên khi NN mua ròng 20 phiên và CP ngưng phát hành trái phiếu -> nên bắt sóng 5.


Tóm lại: Qua các phân tích trên mình thấy đầu tư HOM là hợp lý trong thời điểm này (thuận lợi cho cả ngắn, trung và dài hạn)..Room tụi mình sẽ quyết định đánh mạnh HOM, tuy nhiên cũng múôn tham khảo thêm các chuyên gia. Vì chưa mua nên đừng hiểu lầm mình nâng giá gì cả (tất cả ý kiến nêu ra đều có nguồn dẫn chứng từ các cơ quan CK uy tín) -> xin các bạn cho ý kiến đóng góp đúng và chất lượng cho tụi mình


[/quote]


Uhm! phân tích khá hay và hợp lý...Để tham khảo thêm và nếu OK thì tham gia

[qcttvnv10]

Đúng như dự đoán...HOM bị gom hàng với khối lượng kỷ lục...Qua đợt gom hàng này bên bán đang cạn -> tiến thẳng lên 2x là chuyện 1 sớm 1 chiều