TLT - Lợi nhuận cao, sắp chia thưởng cổ phiếu

Vì nó lừng khừng 56-60 mãi tôi bán hôm trước Tết rồi. Đau thế chứ. Chúc mừng các bác còn giữ TLT.

View more random threads:

• VCC- Ngôi sao mới!
• Thông báo nóng về NTP !
• PVI-Bảo hiểm Dầu khí Việt Nam
• TLT- DÒNG HỌ Viglacera
• Công ty cổ phần giải trí hà nội !
• đầu tư bđs hudland - eps=7.369, p/e=2.01 lợi nhuận ổn định
• PIT đang giao dịch dưới giá trị sổ sách
• Vcr - vinaconex itc: Hòn ngọc cát bà sáng mãi
• Đa số các trẻ trong giai đoạn sơ sinh thường tăng cân
• HEV: Kế hoạch 2014 đạt lãi trước thuế 2.6 tỷ đồng

[imported_dumy8486]

[quote user="capitalLover"]Vì nó lừng khừng 56-60 mãi tôi bán hôm trước Tết rồi. Đau thế chứ. Chúc mừng các bác còn giữ TLT.
[/quote]
Lừng khừng là do làm giá để mua vào, như em nói thực lực giá của nó phải 171 cơ mà bác. Bây giờ mua vào vẫn còn OK lắm đó...

[skdbds]

ai bảo bác là sắp chia thưởng?thông tin ở đâu thế?phải có gì làm bằng chứng chứ?Đâu phải cứ nói chia thưởng là chia đâu?Bác làm mấy anh em bán rồi hoang mang quá hehehehehe

[skdbds]

[quote user="lpnhoang"]ai bảo bác là sắp chia thưởng?thông tin ở đâu thế?phải có gì làm bằng chứng chứ?Đâu phải cứ nói chia thưởng là chia đâu?Bác làm mấy anh em bán rồi hoang mang quá hehehehehe
[/quote]
Vài ngày nữa thôi(Muộn nhất khoảng cuối tuần sau) các bác sẽ có thông tin. Ai quan tâm thì PM riêng cho tui nhé. Thằng nào thì em ko rõ nhưng TLT thì thông tin em chắc 100% đó.

Kính thư các cổ đông hiện hữu của TLT (trong đó có tôi), chúng tai phải tin chắc vào tương lai tươi sáng của TLT vì một số lý do sau;


1. TLT có lợi nhuận sau thuế là hơn 12 tỷ với lượng vốn điều lệ và 18 tỷ. như vậy EPS = 6800 đ/cp. Với giá là 82.400 đ/cp thì P/E = 12. Các bác có thấy thằng nào trên sàn HASTC có P/E = 12 thì bảo em với.


2. Điều 1 được củng cố bởi thằng này có tốc độ tăng trưởng doanh thu nhanh kinh khủng, doanh thu năm 2006 = 150% năm 2005. Công ty cũng mới đưa vào một nhà máy sản xuất trong năm 2006. Như vậy doanh thu năm 2007 hứa hẹn sẽ tăng nhiều nữa. Thằng này lại không phải lo đầu ra cho sản xuất vì tốc độ tăng trưởng của ngành này là 23%. Như vậy, có thể kết luận, TLT là một doanh nghiệp nhỏ, làm ăn hiệu quả, tốc độ tăng trưởng lớn, đang là một Chú Thánh Gióng của sàn HASTC.


3. Thương hiệu của thằng này là thương hiệu của Tổng Công ty Thủy tinh và Gốm Xây dựng, một thương hiệu mạnh nhất Việt Nam hiện nay về gốm xây dựng.


4. Với 3 lý do bên trên, chúng ta hoàn toàn có thể tin tưởng rằng P/E của Chú TLT phải là 18 trở lên. Điều đó cũng có nghĩa là giá của nó thấp nhất phải là 18 x 6.800 = 122.400 đ/cp.


Như vậy, bác nào có thể tìm thấy một thằng có thể ăn được chênh lệch giá hơn 40.000 đ/cp (=122.400 - 82.000) với giá ngang ngang với giá của TLT hiện tại thì hãy bán TLT. Bằng không, các bác cứ ôm nó như em nhé.


Một lần nữa, em chúc các bác vững tin, nếu bác nào nhảy xuống tàu khì không thể lên được nữa đâu.


Thêm một lý do nữa để các bác giữ TLT là: HĐQT đang xem xét việc tăng vốn điều lệ thông qua việc thưởng cổ phiếu => tăng khả năng tài chính.


Trường hợp bi đát nhất là các nhà đầu tư chưa nhìn nhận hết giá trị của TLT thì P/E là 18. Trong trường hợp, các nhà đầu tư chịu khó ngắm TLT một chút công thêm việc chuẩn bị ĐHCĐ để quyết định đến tỷ lệ trả cổ tức bằng cổ phiếu thì P/E là 25 (như Bác giahuy nói). Khi đó, TLT có giá = 171.000 đ/cp.

[Tracty]

TLT, vốn điều lệ 18 tỷ, lợi nhuận sau thuế là 12,4 tỷ.
EPS=6.850,
p/e tính hôm nay(2/3/07) : 82.000/6.850=11 --> quá rẻ.

Thị trường chấp nhận p/e=25 thì TLT phải có giá: 6.850x25=171
Nhưng giá hiện tại chỉ có 82 thôi...
Sắp tới lại chia cổ tức rất lớn bằng cổ phiếu.

Các bác bình luận tiếp nhé.

[Jeffrika]

[quote user="giahuy"][quote user="tritham"][quote user="Khuc_thuy_du"]Tôi thấy thằng này các chỉ số đều tốt, tuy nhiên có e ngại 2 điều:
- Trong bản cáo bạch trong năm 2007-2008 không tăng vốn điều lệ. Nếu Bác nào có thông tin tăng vốn đột xuất trong năm 2007 thì post lên cho anh em nhờ
- Ngành gạch men tó tính thời vụ (Lợi nhuận cao nhất là Quý 4- thời điểm các công trình hoàn thiện, ảm đảm nhất là quý 1 - thời điểm mới bắt đầu khởi công) nên tôi sợ rằng giá sẽ giảm khi có kết quả KD quý 1/2007??
Xin các Bác chỉ giáo!
[/quote]
Khi xem xét chỉ tiêu tài chính, không nên chỉ nhìn vào EPS và PE mà cần nhìn vào những chỉ tiêu khác.
Xin hãy đọc kỹ báo cáo tài chính quý 4 sẽ thấy điểm yếu của TLT:

Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn 91, 72 %
Nguồn vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn 8, 28%

Như vậy TLT kinh doanh chủ yếu bằng vốn vay. Vì vậy tuy lợi nhuận không nhiều, nhưng do vốn điều lệ nhỏ nên tỷ lệ lợi nhuận / vốn điều lệ ( EPS) cao.
Ai cũng biết, kinh doanh bằng vốn vay rất mạo hiểm, chỉ cần một biến động nhỏ của thị trường, không bán được hàng hoặc lãi xuất vay tăng là sẽ thua lỗ.
Thị trường gạch men hiện nay đang bão hòa, hầu hết các cty đều đang giảm sản xuất để tránh lỗ. TLT làm ngược lại là mở rộng sản xuất bằng lãi vay. Đây là chiến lược rất mạo hiểm. Nếu thành công cũng tốt. Nếu thất bại thì số vốn ít ỏi của TLT chỉ đủ trả lãi vay trong một năm => Nguy cơ bị phá sản rất lớn.

Hiện nay TLT đang đứng trước bài toán khó: Phát hành cp thưởng hoặc bán với giá ưu đãi cho cổ đông hiện hữu thì không thu được tiền để trả nợ. Nếu bán với giá cao thì chưa chắc đã có cty CK nào dám bảo lãnh cho TLT. Vì vậy việc phát hành cổ phiếu hiện thời không có trong kế hoạch của TLT.
[/quote]

Phát biểu sai bét, coi lại Báo cáo tài chính đi. Đợi tuần sau sẽ rõ....hic hic
[/quote]
Em sai ở chỗ nào? Xin chỉ được chỉ giáo! Không mấy khi được gặp cao nhân. Xin cao nhân hạ cố chỉ giáo cho em được mở rộng tầm mắt!
Sai hay đúng thì lúc nào cũng thế. Việc gì phải đợi đến tuần sau? Hay để cao nhân bán hết TLT rồi hãy bàn?

[maythucphamtp]

[quote user="tritham"][quote user="giahuy"][quote user="tritham"][quote user="Khuc_thuy_du"]Tôi thấy thằng này các chỉ số đều tốt, tuy nhiên có e ngại 2 điều:
- Trong bản cáo bạch trong năm 2007-2008 không tăng vốn điều lệ. Nếu Bác nào có thông tin tăng vốn đột xuất trong năm 2007 thì post lên cho anh em nhờ
- Ngành gạch men tó tính thời vụ (Lợi nhuận cao nhất là Quý 4- thời điểm các công trình hoàn thiện, ảm đảm nhất là quý 1 - thời điểm mới bắt đầu khởi công) nên tôi sợ rằng giá sẽ giảm khi có kết quả KD quý 1/2007??
Xin các Bác chỉ giáo!
[/quote]
Khi xem xét chỉ tiêu tài chính, không nên chỉ nhìn vào EPS và PE mà cần nhìn vào những chỉ tiêu khác.
Xin hãy đọc kỹ báo cáo tài chính quý 4 sẽ thấy điểm yếu của TLT:

Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn 91, 72 %
Nguồn vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn 8, 28%

Như vậy TLT kinh doanh chủ yếu bằng vốn vay. Vì vậy tuy lợi nhuận không nhiều, nhưng do vốn điều lệ nhỏ nên tỷ lệ lợi nhuận / vốn điều lệ ( EPS) cao.
Ai cũng biết, kinh doanh bằng vốn vay rất mạo hiểm, chỉ cần một biến động nhỏ của thị trường, không bán được hàng hoặc lãi xuất vay tăng là sẽ thua lỗ.
Thị trường gạch men hiện nay đang bão hòa, hầu hết các cty đều đang giảm sản xuất để tránh lỗ. TLT làm ngược lại là mở rộng sản xuất bằng lãi vay. Đây là chiến lược rất mạo hiểm. Nếu thành công cũng tốt. Nếu thất bại thì số vốn ít ỏi của TLT chỉ đủ trả lãi vay trong một năm => Nguy cơ bị phá sản rất lớn.

Hiện nay TLT đang đứng trước bài toán khó: Phát hành cp thưởng hoặc bán với giá ưu đãi cho cổ đông hiện hữu thì không thu được tiền để trả nợ. Nếu bán với giá cao thì chưa chắc đã có cty CK nào dám bảo lãnh cho TLT. Vì vậy việc phát hành cổ phiếu hiện thời không có trong kế hoạch của TLT.
[/quote]

Phát biểu sai bét, coi lại Báo cáo tài chính đi. Đợi tuần sau sẽ rõ....hic hic
[/quote]
Tôi sai ở chỗ nào? Xin chỉ được chỉ giáo! Không mấy khi được gặp cao nhân. Xin cao nhân hạ cố chỉ giáo cho tôi được mở rộng tầm mắt!
[/quote]

Theo tôi bác Tritham phân tích không sai, tuy nhiên:
- Chơi chứng khoán tất nhiên phải có rủi ro, vấn đề là rủi ro rời vào thời điểm nào? nên chơi phải chấp nhận thôi!
- Các khoản vay của TLT đều là các khoản vay dài dạn , mà tốc độ tăng trưởng của ngành gạch men VN 25%/năm do đó việc tăng giảm của thị trường trong ngắn hạn không ảnh hưởng lắm. Vấn đề đặt ra là đầu tư xây dựng theo công nghệ nào, có nắm bắt và đón đầu thị trường được không? Theo tôi TLT có hệ thống đại lý rộng khắp trên 64 tỉnh thành, sả phẩm đa dạng, dây chuyền công nghệ hiện đại thì sẽ vững vàng trong giai đoạn cạnh tranh khốc liệt hiện nay.
- Một khía cạnh đáng lưu ý : TLT đã gửi thư hỏi ý kiến cổ đông về "Thay đổi tên gọi công ty" ?! đây là bước đầu giai đoạn mới của sự phát triển chăng ???
Tóm lại : Ai cũng có lý, vấn đề do các Bác quyết định nên đầu tư hay không/!

[wemar]

Tôi thấy thằng này các chỉ số đều tốt, tuy nhiên có e ngại 2 điều:
- Trong bản cáo bạch trong năm 2007-2008 không tăng vốn điều lệ. Nếu Bác nào có thông tin tăng vốn đột xuất trong năm 2007 thì post lên cho anh em nhờ
- Ngành gạch men tó tính thời vụ (Lợi nhuận cao nhất là Quý 4- thời điểm các công trình hoàn thiện, ảm đảm nhất là quý 1 - thời điểm mới bắt đầu khởi công) nên tôi sợ rằng giá sẽ giảm khi có kết quả KD quý 1/2007??
Xin các Bác chỉ giáo!

[sunlandsaigon]

[quote user="Khuc_thuy_du"]Tôi thấy thằng này các chỉ số đều tốt, tuy nhiên có e ngại 2 điều:
- Trong bản cáo bạch trong năm 2007-2008 không tăng vốn điều lệ. Nếu Bác nào có thông tin tăng vốn đột xuất trong năm 2007 thì post lên cho anh em nhờ
- Ngành gạch men tó tính thời vụ (Lợi nhuận cao nhất là Quý 4- thời điểm các công trình hoàn thiện, ảm đảm nhất là quý 1 - thời điểm mới bắt đầu khởi công) nên tôi sợ rằng giá sẽ giảm khi có kết quả KD quý 1/2007??
Xin các Bác chỉ giáo!
[/quote]
Em không có tí nào TLT, nhưng cũng có người quen làm kế toán ở TLT, lợi nhuận quý 1 năm 2007 còn hơn nhiều lợi nhuận quý 4(8 tỷ). Sau khi công bố lợi nhuận quý 1 chắc nhiều bác bất ngời lắm, dự kiến khoảng 9 tỷ các bác ạ, Thứ 2 tới em sẽ nhảy vô TLT.